طبق ادعای کمیسیون SEC، این کلاهبرداری پانزی از ژانویه ۲۰۲۰ تا اکتبر ۲۰۲۱ ادامه داشته است. در این مدت، پالافوکس شرکت خود را به‌عنوان یک کسب‌وکار معتبر در زمینه رمزارز و معاملات فارکس معرفی کرده و به سرمایه‌گذاران بسته‌های عضویت با وعده سود بالا فروخته است.
او همچنین با استفاده از مدل بازاریابی چندسطحی (MLM) افراد را تشویق می‌کرد تا دیگران را به سیستم جذب کنند و در ازای آن پاداش بگیرند، که یک روش کلاسیک در طرح‌های پانزی به شمار می‌رود.
کمیسیون SEC در حال پیگیری حقوقی این پرونده است و احتمالاً این ماجرا یکی از پرسر‌وصداترین کلاهبرداری‌های رمزارزی سال‌های اخیر خواهد بود.
